ROE（自己資本利益率）
会社が自己資本をどれだけ有効に活用して利益を上げているかを示しています。
ROE = 当期純利益 ÷ 自己資本 × 100
配当はこの当期純利益から出されます。
ROEが高いと収益性や成長性が有望で、さらに株主への利益還元も期待できます。
目安は、15％以上で見ています。
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配当性向
当期純利益に占める配当金の割合を示したものです。計算式は以下の通りです。
配当性向 = 1株当たりの年間配当金 ÷ 1株当たりの当期純利益
日本企業の平均は30％ 、アメリカ企業の平均は50％以上です。
ただし、多ければいいというわけではありません。配当金を多く支払うと、将来に備えた蓄えが少なくなるので、あくまで目安として考えましょう。私は30%~50%を目安にしています。
PER
株価が決算期の「1株当たりの当期純利益」の何倍になっているかを示しています。
計算式は以下の通りです。
PER = 株価 ÷ １株当たりの当期純利益
PERは株価の割安性を表しており、PERが高いと割高、低いと割安といわれています。
このPERは、その企業の過去のPERと同業種を比較する必要があります。平均は14倍ですが、ハイテク株であれば100倍を超えることもあります。
⑥では、株価が下落する状況なの対して
チャンスでもあると肯定的に書きましたが、実際に取引していて下落している銘柄を保有している時は心穏やかではありません。
普段からつい、リターンを求めて投資に回せるだけ資金をつぎ込んでしまう方は多く、株価が下落した際に買い増しをする余力もなく、赤字の含み損をしめしている数字を呆然と眺めることになります。これが現物取引ならばまだましです、どれだけ株価が下がっても、保有している企業が最悪上場廃止となっても投資した元手を失うだけです。信用取引では、証券会社に借金をして3倍までのレバレッジを利かせて投資している為、全財産を投じて目一杯で取引していた場合株価が大きなく下落し...
様々な要因により(ダウの下落や業績悪化等)、相場の状況が悪くなる時があります。そういった状況で突き付けられることは、冷静に、自分の中の基準に沿って対処できるかどうかを問われていると私は感じます。
傷口が浅いうちに売り抜くことも大事ですし、一時的な下げであると踏むことがでかれば、我慢して握り続けて上昇したところで売却できればそれが理想的です。
下げから再び上昇する見通しであれば、追加で購入することによって(例100円の株式を100株購入して＝10000円価値を保有していたところから50円まで値下がりしてし含み損5000となりました。そこで、5000円で＋100株購入→合計200株、15000円分、1...
実際、株式投資をしてみると、慣れてきて損益が多少あがると楽しく、取引にハマったりします。
取引が楽しく、すぐに購入や売却を繰り返したりもします。しかし、楽しいことばかりでは当然無く、保有している銘柄が断続的に値下がりしていく展開もあります。決済するまで株式投資は利益も損失も確定しない為、一時的に状況が悪くなっても、保有し続けることで状況の好転を模索することができます。
そうした状況で、自分の中で取引に対して明確なルールや線引き、戦略等がない人は損失を確定したくないが為に長期間塩漬けしてお茶を濁すことになる人も多いです。
また、信用取引の場合、株式の保有可能な期間が定められている為、保有し続けていたくとも期限が到来するまでに売却等を行わなければなりません(行わない場合証券会社の方で強制的に売却等が行われて手数料が発生する)。
この点が信用取引の難しい部分であると思います。
現物取引に対して、"信用取引"というものがあります。信用取引とは、証券口座に預けている金額の3倍の取引ができる制度です。
現物取引に比べて利益も損失も大きく、破産の可能性も孕んでいる為、ハイリスクハイリターンな取引です。
現物は投資に回すことができる金額の範囲で利益と損失を確定させる為、破産の恐れがありません。また、信用取引とは異なり、株式を保持していることが可能な期限が無いため、長期間に渡って保持するが可能となります。
私の趣味に株式投資がありますが、その面白さについて少し紹介させていただきます。
株式投資で、最もベーシックでリスクの少ない取引手法として"現物"というものがあります。自身の投資に充てられる金額を上限に、株式を購入するというものです。
正月ボケのsurveyPです。「書籍感想」のコーナーです。
今回紹介するのは厚切りジェイソン著「ジェイソン流 お金の増やし方」です。
厚切りジェイソンは１５年の投資で一生困らない資産を形成したヒトです。そんなヒトが日々行ってきた「お金の習慣」を綴られた一冊です。
簡単な内容としては
１．お金について
２．節約術
３．資産の作り方
４．実際の資産形成のおすすめ形成方
といったところです。
この書籍を読んでまずしたことは「証券口座をつくった」ことです。それをさせるだけの力がこの本にはありました。なぜかって株の始め方を事細かに、自分の経験から教えてくれたからです。具体的な指標とサイトを記述することによって株に対し...
配当利回り
株価に対する配当金の割合を表しています。計算式は以下の通りです。
配当利回り ＝ 1株当たりの年間配当金 ÷ 株価 × 100
平均は２％です。私は２％以上を目安にしています。
配当金のメリットはお金が入ってくるだけではありません。株価の下落時に下げ止まりする要因になります。
例えば、株価1,000円で配当利回り２％の会社があります。業績に関係なく相場全体が下落し、株価が800円まで下がりました。
この時、配当利回りは2.5％となり平均より上回りました。こうなるとお得感が出ますね。
PBR
株価が「1株当たりの純資産」の何倍になっているかを表しています。計算式は以下の通りです。
PBR = 株価 ÷ １株当たりの純資産
PBRは純資産から見た株価の割安性です。PBRが低いと株価は割安と判断できます。
日本企業の平均は1.2倍です。つまり、1.2倍より低ければ割安と判断していいと思います。
※PBRが低い状態が続くと、その状態が企業の価値をしてみられるため、過去のPBRもチェックしておくことをお勧めします
自己資本比率
会社の資金は、総資産・負債・自己資本に当てはめることができます。
以下の式で計算できます。
自己資本比率 ＝ 自己資本 ÷ 総資産 × 100
※四季報ではこの値が記載されているので、計算する必要はありません。
つまり、総資産のうち自己資本がどのくらいあるかを表しています。ちなみに、負債と自己資本を足し合わせると総資産になります。
営業利益とは
売上高から、原材料費などの「売上原価」と人件費・広告費などの「販売費及び一般管理費」を差し引いたものを営業利益といいます。
事業や資産の売却などで得た利益は含まれていないので、この営業利益を「本業による利益」とも言います。
売上高営業利益率（営業利益率）
売上高営業利益率（営業利益率）は、売上高のうち営業利益がどのくらい残っているかを表したものです。
計算式は以下のようになります。
売上高営業利益率 ＝ 営業利益 ÷ 売上高 × 100
※注意：四季報に記載されていないため、自分で計算しなければいけません。
この値が高い企業は、本業での収益が好調で、合理的に利益を上げていることになります。
日本の...
お久しぶりです、surveyPです。
最近どうも本は読んでるけど、執筆活動にどうも精が出ておりません。
そんな中での今日の一冊は
農林中金バリューインベストメンツCIOの奥野一成著
この書籍の概要として投資におけるマインドを中心に語られている自己啓発よりの投資入門書です。加えて、人生１００年時代において老後約３０
年を過ごすためにも投資の重要性を伝えています。そして、投資先への基準や、実際に筆者が投資している企業の、投資理由などが書かれています。
それでは目次です。
- 投資家思想が人生に成功を導く
- 私の投資家人生
- 日本人はなぜ投資が苦手なのか？
- 売らない株をか...